Garantie-Schwund

Noch bis Mitte 2000 erhielten Sparer Versicherungsverträge mit einer Garantieverzinsung von vier Prozent. Seit dem sinkt der Garantiezins beständig. Der Garantiezins ist der Zins, den Versicherungskonzerne ihren Kunden garantieren dürfen. Er wird gesetzlich festgeschrieben. Welche Auswirkungen die Zinssenkung hat, erklärt Susanne Meunier von Finanztest.

Ist die Garantiezinssenkung ein Grund noch in diesem Jahr unbedingt eine Rentenversicherung oder Kapitallebensversicherung abzuschließen?

Meunier: Die Senkung des Garantiezinses trifft nur Neukunden ab 2012. Der Abschluss einer privaten Renten- oder Kapitallebensversicherung sollte generell sehr gut überlegt werden, weil diese Produkte nur zu sehr wenigen Menschen passen. Aus unserer Sicht sollten zunächst andere Vorsorge-Varianten geprüft werden.

Was wären denn die Alternativen?

Meunier: Zu den Alternativen gehört zum Beispiel die Riester-Rente. Der Kunde kann zwischen verschiedenen Produkten wählen - eine ist die klassische Riester-Rentenversicherung. Aber auch sie ist von der Absenkung der Garantiezinssenkung betroffen. Daneben gibt es Riester-Fondssparpläne, -Riester-Banksparpläne und das Wohn-Riester für den Immobilienkauf.

Der Vorteil der Riester-Produkte im Vergleich zu einer privaten Rentenversicherung ist, dass man zwischendurch auch mal den Beitrag aussetzen kann. Riester-Produkte sind im Vergleich zur rein privaten Rentenversicherung ein viel flexibleres Produkt. Zudem hat man die Möglichkeit, den Vertrag zu wechseln, wobei es oft besser ist, den alten beitragsfrei zu stellen und anderswo neu zu beginnen. Eine weitere, oft bessere Alternative ist die betriebliche Altersvorsorge, insbesondere wenn der Arbeitgeber etwas dazu bezahlt.

Was wäre eine Alternative für eine Kapitallebensversicherung?

Meunier: Die Kapitallebensversicherung ist ein sehr verbreitetes Produkt. Aber seit 2005 ist bei Neuverträgen die Auszahlung nicht mehr steuerfrei. Insofern gibt es keinen Kaufgrund für eine Kapitallebensversicherung. Deswegen schwenken nicht nur die Kunden, sondern auch die privaten Anbieter viel stärker auf die private Rentenversicherung um.

Zurück zum Garantiezins: Wie wirkt die Absenkung bei Rentenversicherungen konkret?

Meunier: Theoretisch kann man sich von einem Anbieter ausrechnen lassen, wie viel weniger garantierte Rente man erhält, wenn man erst nächstes Jahr abschließt. Aber der Garantiezins ist nur ein Teil. Hinzu kommen Überschussbeteiligungen. Wichtig sind auch die Kosten, die sehr unterschiedlich sein können. Sparer sollten bei Angebotsvergleichen unbedingt auf die Höhe der garantierten Rentenzusage achten, denn daran kann man die Kosten erkennen.

Generell sollte eine Rentenversicherung zum Sparer passen. Er sollte zum Beispiel sicher sein, dass er die Beiträge bis zur Rente immer aufbringen kann. Das gilt auch für eine Riester-Rentenversicherung, wobei wir generell nur die klassischen Formen empfehlen, nicht die Policen mit Fondsinvestment. Riester-Bankspar- oder Fondssparpläne sind von der Senkung des Garantiezinses in der Ansparphase übrigens nicht betroffen. 

Ab 2012 wird das Rentenalter schrittweise erhöht. Spiegelt sich das auch in den Riester-Verträgen?

Meunier: Ja, bei Neuverträgen ab 2012 ist es so, dass die Auszahlung einer Riester-Rente erst mit 62 Jahren möglich sein wird. Bislang geht das noch mit 60 Jahren. Aber für viele Sparer ist das noch sehr weit hin, und ob es dann so schlau ist, eine Riester-Rente vorzeitig zu beziehen, wenn man noch keine gesetzliche Rente bekommt? Die 60 Jahre-Regelung ist also nur für Menschen von Bedeutung, denen es sehr wichtig ist, dass sie möglichst nicht so lange arbeiten müssen. Klar, dass die Riester-Rente geringer ausfällt, wenn kürzer gespart wird.