Hamburg (bd). Fürs Alter vorsorgen und zugleich gegen Berufsunfähigkeit absichern – das kann durchaus sinnvoll sein. Viele Versicherungen bieten deshalb Kombiprodukte an. Sie bestehen aus einer fondsbasierten privaten Rentenversicherung und einer Berufsunfähigkeitszusatzversicherung (BUZ). Für Kunden sei eine solche Kombination aber ein schlechtes Geschäft, kritisiert der Bund der Versicherten (BdV). „Von den Koppelprodukten profitieren letztlich nur Anbieter und Großvertriebe“, sagt BdV-Chefökonom Constantin Papaspyratos.
Die Verbraucherschützer haben im Rahmen einer Studie am Beispiel zweier Musterkundinnen nachgerechnet, welche Lösung vorteilhafter ist: eine fondsbasierte Privatrente inklusive BUZ oder ein Fondssparplan plus selbständiger BU-Versicherung (SBU). Im Ergebnis macht die Lösung aus Fondssparplan und SBU das Rennen.
Steuervorteile der Fondspolicen wiegen weniger schwer
Tatsächlich fällt beim Sparen mit Aktienfonds keine Abgeltungssteuer an, wenn dies über eine Versicherung geschieht. Das ist ein wesentlicher Unterschied einer so genannten Fondspolice zu einem Fondssparplan, den Sparer etwa bei einer Bank abschließen können. Auch bei der Auszahlung hat die Versicherungslösung Vorteile. Die steuerlichen Aspekte der privaten Rentenversicherung werden deshalb gerne als Verkaufsargument für Fondspolicen angeführt
Laut dem BdV geht die Rechnung dennoch nicht auf, weil eine Versicherung eben auch Kosten verursacht. „Die vermeintlichen Steuervorteile der Rentenversicherungsverträge können die erheblichen Kosten des Lebensversicherungsvertrags nicht ausgleichen“, erklärt Papaspyratos.
„Kundenfesselung zulasten der Versicherten“
Nachteile ergäben sich nicht nur hinsichtlich der Rendite. Die Verbraucherschützer kritisieren, dass Kunden in der Kombination womöglich nicht den für sie persönlich besten BU-Vertrag bekommen könnten, der auf dem Markt zu haben ist.
Das alles helfe zwar den Anbietern, die Kundenbindung zu erhöhen. In Wahrheit entpuppe sich dies jedoch als „unflexible und unvorteilhafte Kundenfesselung zulasten der Versicherten“, sagt Prof. Dr. Hartmut Walz, Mitglied des Wissenschaftlichen Beirats des BdV, der an der Studie mitgewirkt hat.
Experten raten, sich vor Abschluss einer BU-Versicherung ausführlich persönlich beraten zu lassen und Angebote genau zu vergleichen.
