Würzburg (tö). Wenn es nach der Deutschen Rentenversicherung (DRV) geht, kann die Kapitalrente wie geplant 2028 schrittweise kommen. In Schweden dauerte die Einführung der Prämienrente, nach deren Vorbild hierzulande die Kapitalrente eingeführt werden soll, mehrere Jahre. “Auch in Deutschland werden wir die Kapitalrente nicht vollumfänglich in kurzer Zeit umsetzen können. Wir können aber durchaus – wie dies auch in Schweden erfolgte – schon mit ersten Schritten anfangen”, sagte Gundula Roßbach, Präsidentin der Deutschen Rentenversicherung Bund, vor Journalisten in Würzburg. Aus Sicht der Rentenversicherung gilt dies zum Beispiel für den Einzug der Beiträge.
Die Alterssicherungskommission der Bundesregierung hatte vorgeschlagen, bereits ab 2028 mit der Kapitalrente schrittweise zu beginnen. Sie soll die gesetzliche Rente und damit die Hauptsäule der Altersversorgung in Deutschland ergänzen. Die Bundesregierung will zwar die Rentenreform noch vor der Weihnachtspause im Kabinett beschließen. Die Kapitalrente soll darin jedoch zunächst nur mit Eckpunkten auftauchen.
"Der Aufbau von kapitalgedeckter Altersvorsorge benötigt Zeit und Geduld. Zugleich ist auch ein gewisses Maß an Resilienz erforderlich, insbesondere in Phasen, wenn es am Kapitalmarkt nicht so gut laufen sollte", sagte Roßbach. “Sofern wir uns für diesen Weg entscheiden, sollten wir uns davon nicht durch Phasen abbringen lassen, in denen es am Kapitalmarkt mal nicht so gut läuft.” In diesen Phasen sei Durchhalten gefragt. Dabei werde der Kommunikation eine zentrale Rolle zukommen, “um das Vertrauen der Versicherten und Rentner zu erhalten”.
Schrittweiser Einstieg
Die neue Kapitalrente soll ab 2028 Millionen Menschen im Alter besser absichern. Erstmals soll damit eine kapitalgedeckte Vorsorge mit obligatorischem Charakter, also verpflichtend, eingeführt werden. Geplant ist, dass zusätzlich zum Rentenbeitrag Arbeitnehmer ein Prozent ihres Lohns für die neue Kapitalrente zurücklegen. Die Arbeitgeber sollen ein weiteres Prozent dazulegen, was einen Gesamtbeitrag von zwei Prozent ergibt. Zunächst ist aber ein Beitragssatz von 0,5 Beitragssatzpunkten für das Jahr 2028 vorgesehen, dieser Beitragssatz soll dann schrittweise steigen.
Roßbach verwies darauf, dass gegenwärtig weniger als zwei Drittel der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten in Form der Riester-Rente und/oder über die betriebliche Altersversorgung zusätzlich für das Alter vorsorgen. Besonders diejenigen mit geringen Einkommen wiesen “die geringste Vorsorgequote auf”. Dies ließe sich durch eine verpflichtende Kapitalrente ändern. Außerdem könnten über eine zentrale Verwaltung durch die Rentenversicherung wie in Schweden “Abschlusskosten für Vorsorgeprodukte vermieden und die Verwaltungskosten begrenzt werden. Dadurch wären bessere Voraussetzungen für eine umfassende Beteiligung geschaffen”, sagte Roßbach.
Die Präsidentin der Rentenversicherung erinnerte an die sehr guten Anlageerfolge bei sehr geringen Verwaltungskosten des schwedischen Staatsfonds. Der schwedische Fonds AP7 såfa konnte im Zeitraum von 2000 bis 2025 eine jährliche Rendite von durchschnittlich 11 Prozent erzielen (Stand: Oktober 2026). “Erreicht werden konnte dieses Ergebnis nicht nur aufgrund einer insgesamt sehr positiven Entwicklung der Aktienmärkte über den Gesamtzeitraum, sondern auch dadurch, dass es ein professionelles Fondsmanagement gibt, das unabhängig von politischer Einflussnahme agiert”, sagte Roßbach.
Die Chefin der Rentenversicherung sprach sich dafür aus, unbedingt politisch zu klären, wie sich das Thema Erwerbsminderung und Hinterbliebenenschutz in die Kapitalrente integrieren lässt. Die Alterssicherungskommission der Bundesregierung hatte empfohlen, eine mögliche Hinterbliebenenabsicherung nicht zulasten des Versichertenkollektivs vorzunehmen. In Schweden wurde dies über ein Wahlrecht gelöst. Die einzelnen Versicherten können selbst entscheiden, ob sie ihre Familien zusätzlich für ihren Todesfall abgesichert haben wollen. In diesem Fall sind ihre eigenen Zahlungen aus der Kapitalanlage allerdings dann entsprechend geringer.
