Eine hohe Förderquote wirkt sich auch auf die Rendite aus: Je höher die Förderquote, desto höher die Rendite. Bei einer Familie mit zwei nach 2008 geborenen Kindern, einem Jahreseinkommen von 20.000 Euro und einer Vertragslaufzeit von 20 Jahren liegt die Rendite allein aus Zulagen bei 6,4 Prozent. Das hat die Stiftung Warentest ausgerechnet. Vorausgesetzt hat sie dabei eine Nullverzinsung fürs Vertragskapital und die Zahlung der Kinderzulagen über die ersten sieben Vertragsjahre. Für Gutverdiener mit einem Jahreseinkommen von 52.500 Euro und zwei Kindern liegt die Rendite aus Zulagen in den ersten 20 Jahren bei nur 1,7 Prozent.

Bei einer Vertragslaufzeit von 30 Jahren wird der Vorteil für die Geringverdiener noch deutlicher: Wenn die Kinderzulage in den ersten 17 Vertragsjahren gezahlt wird, liegt die Rendite bei 8,5 Prozent. Bei den Gutverdienern bleibt sie bei etwa 1,7 Prozent.

Für Riester-Sparer ohne Kinder fallen die Renditen zwar generell geringer aus, für Geringverdiener aber immernoch deutlich höher als für Gutverdiener: Bei einem Einkommen von 20.000 Euro und einer Vertragslaufzeit von zehn Jahren liegt die Rendite aus Zulagen bei 3,5 Prozent. Beim Einkommen von 52.500 Euro liegt sie im gleichen Zeitraum bei nur 1,3 Prozent – und kann sich bei derzeitigen Zinsniveau auf dem Markt aber durchaus noch sehen lassen. 

Besserverdienende profitieren durch ihren Riester-Vertrag an anderer Stelle: Sie können die Riester-Beiträge bei der Steuererklärung geltend machen und so das zu versteuernde Einkommen schmälern. Riester-Sparer können bis zu einem Höchstbetrag von 2.100 Euro Riester-Einzahlungen im Rahmen des Sonderausgabenabzugs absetzen und bekommen einige hundert Euro zurück. Wobei die Zulage als staatliche Leistung abgezogen wird.

Und dabei gilt: Je höher der Eigenanteil, desto höher die Steuerersparnis. Weil Familien höhere Zulagen bekommen, fällt die Steuerersparnis für sie entsprechend geringer aus. Aber: Um eine doppelte Förderung durch Zulage und Steuerersparnis zu vermeiden, führt das Finanzamt die Günstigerprüfung durch. Es prüft, was sich für den Riester-Sparer im Einzelfall mehr lohnt: die Zulagen zu bekommen oder die Beiträge abzusetzen. 

Für Geringverdiener hat die Riester-Rente allerdings auch Nachteile: Die Riester-Rente wird im Alter auf die Grundsicherung angerechnet. Wer als Senior wegen kleiner Rente auf Hartz IV angewiesen ist, hat durch die zusätzliche Riester-Rente also vielleicht nicht viel mehr Geld zur Verfügung. Für alle Riester-Rentner gilt: Die monatlichen Rentenauszahlungen müssen versteuert werden.