Altersvorsorge: Was passiert mit Rente und Ersparnissen im Todesfall?

Die meisten Menschen wollen für den Ruhestand vorsorgen.. Doch nur wenige beschäftigen sich mit einer entscheidenden Frage: Was passiert eigentlich mit meiner Altersvorsorge, wenn ich vor Rentenbeginn oder während der Rentenzahlung sterbe? Die Antwort fällt je nach Vorsorgeform vollkommen unterschiedlich aus. Während manche Verträge vollständig an die Hinterbliebenen ausgezahlt werden, endet bei anderen der Vertrag mit dem Tod des Versicherten. Teilweise bestehen Ansprüche auf Witwen- oder Waisenrenten, teilweise gibt es überhaupt keine Leistungen. Wer seine Altersvorsorge plant, sollte deshalb nicht nur Rendite, Steuern und Flexibilität betrachten, sondern auch die Absicherung der Familie im Todesfall.

Wer über Altersvorsorge spricht, denkt häufig an Renten, Versicherungen oder Wertpapierdepots. Tatsächlich verfolgen diese Lösungen zwar alle das gleiche Ziel – die finanzielle Absicherung im Alter –, rechtlich und wirtschaftlich funktionieren sie jedoch gänzlich unterschiedlich. Und diese Unterschiede entscheiden darüber, was im Todesfall mit der Altersvorsorge geschieht.

Grundsätzlich lassen sich nahezu alle Formen der Altersvorsorge drei Systemen zuordnen: der umlagefinanzierten Versorgung, der kapitalgedeckten Altersvorsorge und dem klassischen Vermögensaufbau. Wer diese drei Modelle versteht, kann die Regelungen im Todesfall deutlich besser einordnen.

Zur umlagefinanzierten Altersvorsorge gehören insbesondere die gesetzliche Rentenversicherung sowie die Basis-Rente (Rürup-Rente), die sich in ihrer Struktur eng an der gesetzlichen Rentenversicherung orientiert. Das Grundprinzip der gesetzlichen Rente ist einfach: Die eingezahlten Beiträge werden nicht auf einem persönlichen Konto angespart, sondern dienen in erster Linie dazu, die Renten der heutigen Rentnergeneration zu finanzieren. Im Gegenzug erwerben Versicherte einen Anspruch auf eigene Rentenzahlungen im Alter. Die Basis-Rente dagegen ist kapitalgedeckt: Jeder spart also sein Vermögen für das Alter an. 

Entscheidend ist in beiden Varianten: Es entsteht kein frei verfügbares Vermögen, das dem Versicherten gehört und später vererbt werden kann. Stattdessen besteht lediglich ein gesetzlicher oder vertraglicher Rentenanspruch. Verstirbt der Versicherte, endet dieser Anspruch grundsätzlich. Hinterbliebene erhalten nur dann Leistungen, wenn das jeweilige Versorgungssystem diese ausdrücklich vorsieht. In der gesetzlichen Rentenversicherung sind dies beispielsweise Witwen-, Witwer- oder Waisenrenten. Bei einer Basis-Rente muss eine Hinterbliebenenversorgung vertraglich vereinbart worden sein; andernfalls endet der Vertrag mit dem Tod des Versicherten regelmäßig ersatzlos.

Der entscheidende Unterschied zu anderen Vorsorgeformen lautet daher: Nicht das angesparte Kapital wird weitergegeben, sondern allenfalls ein Anspruch auf eine Hinterbliebenenrente.

Anders funktioniert die kapitalgedeckte Altersvorsorge. Hierzu zählen insbesondere klassische und fondsgebundene private Rentenversicherungen. Die Beiträge werden nicht unmittelbar zur Finanzierung anderer Rentner verwendet. Stattdessen baut der Versicherer für den einzelnen Vertrag ein eigenes Vertragsguthaben auf. Dieses Kapital wird – je nach Tarif – verzinslich angelegt oder in Investmentfonds investiert und gehört wirtschaftlich zum individuellen Vertrag.

Dadurch bestehen im Todesfall deutlich mehr Gestaltungsmöglichkeiten als bei umlagefinanzierten Systemen.

So kann beispielsweise vereinbart werden, dass das gesamte Vertragsguthaben an Hinterbliebene ausgezahlt wird. Ebenso sind Rentengarantiezeiten, Hinterbliebenenrenten oder die Auszahlung eines noch vorhandenen Restkapitals möglich. Welche Leistungen tatsächlich erbracht werden, hängt jedoch ausschließlich von der jeweiligen Vertragsgestaltung ab.

Die kapitalgedeckte Altersvorsorge verbindet damit zwei Ziele: die eigene Altersversorgung und – sofern gewünscht – den finanziellen Schutz der Hinterbliebenen. Sie bietet deshalb damit eine große Flexibilität bei der Gestaltung des Todesfallschutzes. 

Doch aufgepasst: Während beim Tod in der Ansparphase einer Rentenversicherung die Auszahlung des Sparkapitals an die Hinterbliebenen die Regel ist, muss für die Rentenphase ausdrücklich eine Garantiezeit oder eine Hinterbliebenenabsicherung vereinbart worden sein. Sonst verbleibt das Sparkapital nach dem Tod im Kollektiv der Versicherten.

Eine dritte Form der Altersvorsorge besteht darin, überhaupt keine Rentenversicherung abzuschließen, sondern Vermögen selbst aufzubauen. Dazu gehören etwa ETF-Depots, Aktien, Immobilien, Tages- und Festgeldkonten oder andere Kapitalanlagen. Rechtlich handelt es sich hierbei nicht um Rentenansprüche, sondern um normales Privatvermögen.

Im Todesfall gelten deshalb nicht die Regeln des Versicherungsrechts oder der gesetzlichen Rentenversicherung, sondern das Erbrecht. Das Vermögen fällt grundsätzlich in den Nachlass und geht auf die Erben oder die im Testament benannten Personen über. Wer erbt und in welchem Umfang, richtet sich nach den gesetzlichen Erbfolgeregelungen oder den getroffenen letztwilligen Verfügungen.

Gerade dieser Unterschied macht Vermögensanlagen für viele Menschen attraktiv. Das angesparte Kapital bleibt prinzipiell erhalten und kann generationenübergreifend weitergegeben werden. Allerdings fehlt im Gegenzug die lebenslange Rentengarantie, die klassische Rentenversicherungen bieten. Das Langlebigkeitsrisiko – also das Risiko, dass das eigene Vermögen im Alter aufgebraucht wird – trägt der Anleger selbst.

Bei der Altersvorsorge geht es nicht nur darum, wie viel Geld später zur Verfügung steht. Wer Familie hat oder Vermögen aufbauen möchte, sollte auch entscheiden, welche Funktion die Altersvorsorge im Todesfall übernehmen soll.

Dabei können unterschiedliche Ziele im Vordergrund stehen:

• Eigene Versorgung: Eine möglichst hohe und lebenslang garantierte Rente hat Priorität.
• Familie absichern: Ehepartner oder Kinder sollen nach dem Tod finanziell weiter versorgt sein.
• Vermögen erhalten: Aufgebautes Kapital soll möglichst nicht verloren gehen, sondern den Erben zugutekommen.
• Flexibilität bewahren: Vermögen soll auch im Alter verfügbar und später möglichst frei übertragbar bleiben.

Diese Ziele lassen sich nicht mit jeder Vorsorgeform gleichermaßen erreichen. Eine lebenslange Rentenzahlung, ein möglichst umfangreicher Hinterbliebenenschutz und die vollständige Vererbbarkeit des angesparten Vermögens sind unterschiedliche Anforderungen. Genau deshalb sollte bereits bei der Planung geklärt werden, welches dieser Ziele persönlich Priorität hat.

Die Frage „Was passiert mit meiner Altersvorsorge, wenn ich sterbe?“ ist damit nicht nur eine Frage für die Hinterbliebenen. Sie gehört bereits zur Entscheidung darüber, wie die eigene Altersvorsorge aufgebaut werden soll.

Eine gut geplante Altersvorsorge hilft wenig, wenn Angehörige im Todesfall nicht wissen, welche Verträge, Konten und Geldanlagen überhaupt bestehen. Neben der finanziellen Planung gehört deshalb auch eine geordnete Dokumentation zur Vorsorge.

Angehörige sollten im Ernstfall möglichst schnell feststellen können,

• welche Versicherungs- und Altersvorsorgeverträge bestehen,
• bei welchen Banken und Depotanbietern Vermögen vorhanden ist,
• wo Vertragsunterlagen und wichtige Dokumente aufbewahrt werden,
• welche Versicherer oder Finanzdienstleister informiert werden müssen und
• welche Ansprechpartner bei der Abwicklung helfen können.

Hilfreich ist eine zentrale und regelmäßig aktualisierte Übersicht über Versicherungen, Konten, Depots, Immobilien und wichtige Ansprechpartner. Dabei geht es nicht darum, sensible Zugangsdaten ungeschützt zu hinterlegen. Entscheidend ist vielmehr, dass Angehörige überhaupt erkennen können, welches Vermögen und welche Ansprüche vorhanden sind und wo die erforderlichen Informationen zu finden sind.

Altersvorsorge hat deshalb auch eine organisatorische Seite. Wer seine finanziellen Angelegenheiten nachvollziehbar dokumentiert, erleichtert seinen Angehörigen im Todesfall die Abwicklung und verringert das Risiko, dass vorhandene Verträge oder Vermögenswerte zunächst unentdeckt bleiben.

• Altersvorsorge: Was habe ich schon, was brauche ich noch?
• Hinterbliebenenrente: So erhalten Sie mehr trotz eigenen Einkommens
• Wie aus einem größeren Betrag ein Zusatzeinkommen wird